Solventis

Solventis ofrece un servicio global de Consultoría de Riesgos basado en los siguientes aspectos:

• Colaboración en el diseño e implantación de políticas, procedimientos y medios de control de Riesgo de Mercado.
• Análisis de los Riesgos Financieros de una institución (Riesgo de Crédito, Riesgo de Tipos de Interés, Riesgo Operacional, etc.).
• Asesoría en Basilea II que analiza cómo la normativa del nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea II) afecta a la operativa de la entidad.
• Apoyo en el desarrollo y en la elaboración de Memorias de Medios y Manuales de Procedimientos.
• Análisis e interpretación de la Legislación sobre Control de Riesgos emitidos por los reguladores del mercado financiero español (Banco de España y CNMV).
• Asesoría sobre selección de medios informáticos de Control de Riesgos.

Las decisiones en la gestión de activos se realizan en base a una filosofía de inversión que debe ser seguida de forma disciplinada en aras a conseguir los objetivos de rentabilidad establecidos.

Así pues, el control de gestión permite identificar, evaluar y anticipar los posibles riesgos que afectan a una cartera de inversión y que podrían hacer a la misma alejarse de los objetivos marcados.

Solventis ofrece un servicio independiente de auditoria de gestión fundamentado en los siguientes aspectos:

• Definición del perfil de rentabilidad-riesgo demandado por el cliente y análisis del grado de adecuación de la gestión practicada.
• Análisis del riesgo asumido.
• Valoración de Activos.
• Análisis del grado de diversificación.
• "Tracking Error".
• Cálculo y presentación de los resultados en base al estándar internacional (aplicación de las normas GIPS).

El uso de instrumentos negociados en mercados OTC se ha convertido en un producto estándar de inversión en la mayoría de las entidades del mundo. Pero su uso requiere de un control exhaustivo de su comportamiento debido a los riesgos que conllevan este tipo de inversiones y las necesidades de contabilización a su "valor razonable".

Solventis ofrece los siguientes servicios en esta materia:

• Después de un estudio previo de la estructura o del instrumento derivado, se realiza una valoración del mismo y se analizan sus sensibilidades ante modificaciones de los parámetros que influyen en su valoración (matrices de sensibilidad, griegas, etc.).
• Proporcionamos los inputs y parámetros de mercado utilizados en todas nuestras valoraciones.  
• Analizamos y medimos los Riesgos Financieros, de forma individual o conjunta, de cada producto estructurado o instrumento derivado (VaR).  
• Elaboración de Manuales de Procedimientos de Valoración. 

Dirigido a entidades gestoras de IIC. Se ofrecen los siguientes servicios:  

• Calcular el importe a recibir por la IIC en concepto de garantía.  
• Calcular el valor de los subyacentes en cada fecha de valoración en los supuestos de interrupción, discontinuidad o modificación de los mismos.  
• Calcular a vencimiento el valor de la opción.  
• Contrastar las valoraciones de las estructuras o instrumentos derivados reportados por las contrapartidas.

La IAS39 establece la necesidad de una valoración periódica de la efectividad de las coberturas practicadas (bien sean coberturas de valor razonable o coberturas de flujos de caja) mediante el denominado Test de Efectividad de la Cobertura. La importancia de estos Test radica en que en el caso de que la cobertura practicada no sea eficiente no será posible aplicar la denominada contabilidad de cobertura, incrementando así la volatilidad de la cuenta de explotación.

Solventis ofrece un servicio de cálculo de Test de Efectividad de Cobertura que incluye los siguientes aspectos:  

• Tests Retrospectivos.  
• Tests Prospectivos.  
• Utilización de metodologías de compensación, análisis de regresión o análisis de reducción de varianza.

Ofrecemos un servicio de primer nivel con las siguientes características:

• Definición y diseño de Productos Estructurados adecuados al perfil de rentabilidad-riesgo de nuestros clientes.
• Diseño de coberturas.
• Apoyo en la definición de políticas comerciales adecuadas.
• Optimización de los modelos de empaquetado y emisión de productos estructurados.

Dirigido a departamentos del Área Financiera de una entidad o a los departamentos financieros de empresas.

• Análisis de costes inherentes a la actividad financiera desarrollada por el cliente (intermediación, liquidación, administración, depositaría, etc.).  
• Elaboración de propuestas específicas que permitan optimizar procesos y reducir costes.  
• Asesoría sobre selección de medios informáticos que permitan optimizar dichos procesos.  

El equipo de profesionales de Solventis tiene una amplia experiencia en actividades académicas, por ello ofrecemos los siguientes servicios:

• Diseño de cursos de formación específica a medida: valoración de activos de renta variable, renta fija, productos derivados, etc.  
• Impartir cursos "In house" para clientes.